השקעות לעצלנים - פודקאסט על כסף, השקעות והחיים עצמם

האם אתם משקיעים בקופת גמל להשקעה או בפוליסת חיסכון כי "זה מה שהסוכן המליץ"?

בפרק הזה אנחנו צוללים לעומק אחד הוויכוחים הלוהטים בעולם הפיננסי: האם המכשירים הפופולריים האלו הם פתרון נוח או "פילנתרופיה" לחברות הביטוח ומפיציהן?

בפרק הזה אנו עושים סדר במספרים ומראה איך החלטה אחת בגיל צעיר יכולה להיות שווה מעל למיליון שקלים בנטו שלכם בגיל הפרישה.

מה מחכה לכם בפרק?

• מתמטיקה של דמי ניהול: למה 0.7% דמי ניהול הם בעצם הרבה יותר, ואיך הם חותכים לכם את הריבית דריבית לאורך 30 שנה.
• מלכודת הקצבה: האמת על הפטור ממס בפרישה – למה הכסף שלכם עלול "להיעלם" במקום לעבור לירושה לילדים?
• נוחות מול רווח: למי קופת גמל להשקעה היא דווקא פתרון מצוין (רמז: בני 50 ומעלה או "סרבני למידה"), ולמה צעירים חייבים להכיר את החלופות.
• המחיר של הדחיינות: למה לחכות 5 שנים כדי לפתוח חשבון מסחר עצמאי זה גרוע יותר מלהשקיע במוצר יקר.
• חיתוך המתווך: איך "יום חופש אחד" יכול להספיק לכם כדי להשתלט על העתיד הפיננסי שלכם.

בשורה התחתונה: להשקיע במשהו זה תמיד יותר טוב מלא להשקיע בכלל, אבל כשמבינים את המחיר של הנוחות – אפשר לקבל החלטות הרבה יותר חכמות.

לינקים שהוזכרו בפרק:

רובנו חושבים שאנחנו "חסכנים" או "יעילים", אבל האמת היא שהרבה מאיתנו פשוט תקועים בתוך "ירושה רגשית" של מצב הישרדותי.

בפרק הזה אני צולל להבדל הקריטי שבין חסכנות חכמה לקמצנות מסוכנת, ואיך היד הקפוצה שלכם מונעת מכם לא רק להוציא כסף, אלא גם לקבל אותו.

בישראל ישנם כ-200,000 עובדי הוראה, אך עבור רובם, תלוש השכר והזכויות הפנסיוניות הם בגדר סינית (במקרה הטוב, כי סינית אפשר לתרגם).

בפרק מיוחד זה של "השקעות לעצלנים", אנחנו צוללים לעומק המורכבות הפיננסית הייחודית של מורי ישראל – מערכת שבנויה כ"טלאי על טלאי" של הסכמים קיבוציים ורפורמות.

מה תלמדו בפרק?

הסטטיסטיקה המבהילה: מדוע אצל למעלה מ-50% מהמורים קיימות טעויות בנתוני הפרישה והשכר, ואיך זה שונה משאר המגזר הציבורי?

הוותק והשכר השוטף: גלעד פורת (ממומחי קהילת "הכסף של המורים") מסביר אילו טעויות נפוצות קיימות בחישוב הוותק, במיוחד במעבר בין משרד החינוך לבעלויות, ואיך ניתן לתקן אותן רטרואקטיבית.

קרן ההשתלמות למורים: האם זה באמת המוצר הכי טוב בשוק? ננתח את היתרונות (הפרשות גבוהות) מול החסרונות (חוסר במסלול מנייתי) והמשמעות הכלכלית של יציאה לשנת שבתון.

צומת הפרישה: עומר אשכנזי (מתכנן פרישה ובעלים משותף באג'נדה) חושף למה "דו"ח נתוני פרישה" הוא המסמך החשוב ביותר שאתם חייבים להכיר, ואיך מילוי לא תקין של טפסים (כמו טופס 161) עלול לגרום למורה לאבד 150,000 ש"ח ביום אחד.

המסר המרכזי: האחריות על בדיקת הזכויות היא שלכם. המערכת מסורבלת, עמוסה, ולעיתים קרובות יד ימין לא יודעת מה יד שמאל עושה.

אל תהיו אדישים לכסף שלכם. בין אם אתם מורים צעירים בתחילת הדרך ובין אם אתם רגע לפני פרישה, הפרק הזה הוא חובת האזנה עבורכם ועבור בני משפחתכם שעובדים במערכת החינוך.

אלו 3 המושגים שמבדילים בין משקיע למהמר!

הבורסה היא לא "הכלכלה". ושחברות טובות ואיכותיות עושות הרבה כסף - זה לא אומר שהמניה שלהן חייבת לעלות. לאחרונה אנו רואים את הדוגמה המובהקת ביותר בענקיות הטכנולוגיה - אמזון, מייקרוסופט ומטא, שמדווחות על רווחי שיא של מיליארדים, בזמן שהמניה שלה בכלל צוללת בעשרות אחוזים.בפרק הזה אני מארח שלושה מושגי יסוד מעולם השקעות הערך - חפיר, מעגל כשירות ושולי ביטחון – ועושה להם "גיור" לעולם הפאסיבי.

אנחנו נדבר על:מעגל הכשירות: למה להודות שאתם "לא מבינים" למה המניה ירדה, זו כנראה ההחלטה הכי חכמה שתקבלו.החפיר של העצלנים: איך הופכים את הפיזור של המדדים לחומת מגן ששום משבר לא יכול להפיל.שולי ביטחון: למה המשקיע הפאסיבי לא מחפש "מציאות" בבורסה, אלא בונה מערכת שפשוט אי אפשר להפסיד בה בטווח הארוך.

אהבתם את הפרק? פרגנו בלייק ותגובה :) אני באמת קורא את התגובות!

קישורים שהבטחתי בפרק:

רוב הנשים שיוצאות מקשר אלים - חוזרות לבעל המכה.

מן הסתם, זה לא בגלל שטוב להן איתו. אלא זה סינדרום של אלימות כלכלית.

כשאין לאישה המוכה מושג ירוק בהתנהלות פיננסית בסיסית: פתיחת חשבון בנק, ניהול תזרים פשוט, איך מחפשים עבודה - היא פשוט תחזור למקום שהיא מכירה, למרות הגהנום שהיא חווה.

עמותת רוח נשית היא עמותה ששמה לעצמה למטרה לשנות את המציאות הזו - ולגרום לנשים שיצאו ממעגל האלימות להצמיח כנפיים ולהמריא לחיים אחרים.ברור שלא מתחילים מהשקעות, אלא מהבסיס.ברור שאין חלומות על התעשרות. במקום זאת, תחילה הן מדברות על הישרדות, ואם הכל הולך טוב, אז על התבססות.

תמר שוורץ היא מנכ"לית עמותת רוח נשית, שמצילה מאות נשים בשנה ממעגל האלימות באמצעות חינוך פיננסי. השיעור שאנו לומדים ממנה, מלבד החשיבות החברתית הרבה שלו, הוא שיעור מאלף על כסף:

1. כסף הוא ביטחון קיומי לפני שהוא נכס 

2. הפסיכולוגיה של הכסף חזקה מהמספרים 

3. הדרגתיות היא המפתח לחוסן 

לא סתם רבים מכם שפוגשים אותי ברחוב אומרים לי שהספר/הפודקאסט שינו להם את החיים, זה בגלל שאוריינות פיננסית מצילה חיים, פשוטו כמשמעו.

מה יש להרחיב? זה פרק 100, ואם זו לא הייתה מלחמה, הייתי ממש חוגג (וגם מעלה את הפרק לפני שבוע...)

עברתי בפרק הזה על כמה מהרגעים המשמעותיים ביותר עבורי במסע המטורף של השקעות לעצלנים.

בפרק הזה אירחתי את פרופסור עומר מואב (אוניברסיטת רייכמן, אוניברסיטת ווריק לונדון) לשיחה מעמיקה על הכלכלה הישראלית בצל הבחירות. מואב הוא מבקר חריף של הממשלה, מעודד באג'נדה שלו שוק יעיל (שזה שונה משוק חופשי!) ומגבה כל טענה שלו בעמודי תמך אקדמיים. המאזינים שגם יצפו (ולא רק יאזינו) יראו גם חליפת רכיבה מרשימה.

תוך שנה וחצי בלבד, מחיר הזהב הכפיל את עצמו. בשביל להמחיש את הדרמה, אציין שהתשואה *הריאלית* על הזהב, 44 שנים קודם לכן, הייתה: כלום. %0.

גם מחיר הכסף השתולל בשנה וחצי האחרונות, ובימים האחרונים אפילו הספיק לצנוח ב-%50. איך יכול להיות שמתכת משעממת שנסחרת כבר אלפי שנים, הפכה להיות תנודתית יותר מביטקוין?

בפרק הזה נעשה זום-אאוט גדול מאוד, ונגלה יחדיו מדוע אנשים משקיעים בזהב, ננפץ כמה מיתוסים על השקעה בזהב, ואסביר מדוע השקעתי בעצמי בזהב בשנת 2020 (רמז: לא הסיבה שבגללה נדמה לכם) ומה החלק שלו (אם בכלל!) בתיק ההשקעות שלי.

שלוש פעולות בשנה - ויש לך עסק. זהו. לא צריך רו"ח אפילו.

רפורמת “עוסק זעיר” נולדה בשביל אנשים שרוצים להגדיל הכנסה בלי להפוך את החיים לפרויקט של בירוקרטיה.בפרק קצר ומפוקס עם נמרוד פואה אנחנו עושים סדר: מה ההבדל בין עוסק פטור (לעניין מע״מ) לבין עוסק זעיר (לעניין מס הכנסה), מה בדיוק נחסך לכם (מקדמות, דוח שנתי, הצהרת הון, בוא'נה, אני מגלה פה הכל!!), ואיך המדינה “מכירה” לכם אוטומטית 30% הוצאות בלי קבלות — ומתי זה דווקא פחות משתלם (אם ההוצאות שלכם באמת גבוהות! די! אני לא שולט בזה!).

בנוסף: אילו מגבלות קיימות (מעסיק נוכחי/עבר וקרובי משפחה), ואיך מקימים הכול אונליין בצורה הכי “לעצלנים” שיש.

בפרק דיברנו על:

• ​עוסק זעיר: מה השתנה ולמה זה כלי להתרחבות
• ​כלל האצבע: הוצאות מתחת ל-30% → לרוב משתלם
• ​3 פעולות בשנה וזהו: תיאום מס + דיווחים
• ​הטבה שאסור לפספס: קרן השתלמות כעצמאי (בנוסף לשכיר)

מה שאני דווקא אוהב בשוק ההון, זה שהוא לא צפוי! ככה לומדים כל שנה משהו חדש!בשנת 2025 וול-סטריט עלתה, אבל השקל החזק "מחק" את הרווחים לישראלים שרצו לספר לחבר'ה שהם משקיעים בחברות הטובות בעולם. המפתיעים הגדולים של השנה היו הבורסה הישראלית, והזהב(?!).

בפרק זה ננתח בקטנה את אפיקי ההשקעה המובילים, נציג חמישה צעדים שכל אחד צריך לעשות בתחילת השנה – ונדבר על הזדמנויות במשכנתא ובנדל"ן (זה שני דברים שונים), נדבר על "מס העצלנים" ובסוף אספר על הדבר הכי גדול שקרה לי השנה :)

לינקים שהבטחתי במהלך הפרק:

בפרק הזה סיכמתי לכם את הספר "קיצור תולדות האופוריה הפיננסית" של ג'ון קנת גלבריית, ספר שדולק אחר השאלה למה אנשים חכמים עושים שטויות עם כסף – שוב, ושוב, ושוב.

ההיסטוריה הפיננסית מלאה בבועות פיננסיות נפלו בהן אנשים פשוטים, חכמים וגאונים כאחד. כולם הרגישו נורא חכמים בזמן התנפחות הבועה ונורא אידיוטים כשהיא התפוצצה.

מה גרם לאנשים לחזור על אותן הטעויות, שוב ושוב ושוב?

והאם כיום (2025), אנחנו חסינים מהטעויות האלו? (אני לא אשמור אתכם במתח - התשובה היא לא).

האזינו לפרק ושתפו אותי במחשבות שלכם בתגובות.

הוארתי באור הזרקורים בשבוע האחרון, באופן שגרם לי ולמשפחתי די מבוכה. אלו היו פרסומים מאוד מחמיאים, אבל לא כל כך רציתי בהם.

זה אמנם נראה מהצד כהצלחה של בן לילה, וקיבלתי מעוקבים (חדשים) ומהתקשורת (הותיקה) הרבה שאלות בנושא התעשרות מהירה.

מכיוון שאני לא אוהב לענות באופן רדוד - הכנתי לכם תשובה בת 37 דקות לשאלה - איך להתעשר ומהר?

קישורים שהבטחתי בפרק:

בפרק החדש של "השקעות לעצלנים" אירחתי את יהודית כץ (מגישת הפודקאסט "חושבים טוב") לשיחה על הכוח של אופטימיות – איך היא מעצבת את קבלת ההחלטות שלנו, מניעה אותנו לפעולה, ומשפיעה ממש על המציאות של חיינו. שיחה על כסף, בחירות ושקט פנימי.

הפודקאסט של יהודית מתוייג למטה!

בטח תתפלאו לשמוע: אני לא מעביר הרצאות חינוך פיננסי לילדיי, או לילדים בכלל, ואפילו לא חוסך בקופת חיסכון יעודית לילדים.

לא סתם חינוך פיננסי בישראל 2025 הוא אתגר: ראשית, אין ממנו. וגם כשהוא מפציע עקב הורה או מורה בעל תושיה, הוא מרתיע.

בפרק הזה יצא לי לחשוב בעצמי - איזה הורה אני רוצה להיות, איזה ילדים אני רוצה לגדל - ולמה הדרך הקלה ביותר, היא גם הדרך הנכונה.

קישורים שהבטחתי במהלך הפרק:

8:30 - קישור לסקר שוק בתי ההשקעות של "השקעות לעצלנים"

כמה כסף שווה לך לא לעמוד בפקקים לעולם? או לשלוט בתשומת הלב שלך? בפרק הזה אני מגלה שבעה דברים שאנשים כמעט לא חושבים עליהם כעל "שווי כסף" – אבל מי שמתחיל לראות אותם אחרת, יכול לשפר את הרווחה הכלכלית שלו בלי להכניס עוד שקל לחשבון הבנק.

נדבר על פקקים, רשת חברתית איכותית, שליטה בפוקוס, מינימליזם, ניהול זמן, השקעה בכישורים – ואיך גישה של נתינה וערך מייצרת עושר אמיתי לאורך זמן.

זה לא פרק על עוד השקעה או עוד מוצר פיננסי – זה פרק על דרך חיים, שתשאיר אתכם עם יותר כסף, יותר זמן, ויותר שקט נפשי.

קישורים שהבטחתי במהלך הפרק:

החוכמה בחיים היא לא להכשל, אלא ללמוד מטעויות. אבל חוכמה אפילו עוד יותר גדולה היא - ללמוד מטעויות של אחרים.

הפרק הזה נולד כדיאלוג שלי עם העוקבים שלי באינסטגרם, והפך להיות בעל-כורחו לפרק חשוב מאוד בו ליקטתי את הטעויות הפיננסיות עליהן העוקבים שלי הכי התחרטו.

זה יותר מסתם רכילות, זה שיעור שאתם מקבלים בחינם, שאחרים שילמו עליו הרבה מאוד. כמו להתפלח להארוורד, רק ללא הסיכון להקלע להפגנה אנטישמית.

כמובטח בפרק, אני מצרף לעם לכאן:

הטיל נחת במקום הגרוע ביותר מבחינתי - לא בדיוק על הדירה בה אני גר, לא בדיוק על המשרד והאולפן שלי - אלא בידיוק ביניהם, והוציא את כולם מכלל שימוש. כך בוקר בהיר אחד, יום חמישי האחרון, בשעה 07:26 - איבדתי גם את המקום בו גרתי, גם את המשרד שלי, וגם את אולפן ההקלטות שלי.

הפרק הזה בפודקאסט היה אמור להיות כרגיל - שמח ואופטימי. אבל הפעם נאלצתי להיות רק אופטימי. 

זה פרק קצר על השבריריות שבבעלות על נכסים, על הפרשנות הגמישה של מונח ה"מזל", ואפילו גיליתי לאיראנים מה הם באמת צריכים לעשות… כדי להשמיד את "השקעות לעצלנים".

בדרך כלל אנחנו מדברים כאן על השקעות סולידיות לטווח ארוך, אבל הפעם – עצרתי את השגרה כדי לדבר על משהו אחר לגמרי: איך מנטלית עושים את הקפיצה ופותחים עסק.
בפרק אני מארח את רמי דבורה – מאמן עסקי כריזמטי שעזר לי אישית באחת מצמתות החיים הכי משמעותיות שלי.

זה פרק למי שמרגיש שהוא רוצה יותר כסף, יותר שליטה ויותר חופש – לא בעוד 30 שנה, אלא עכשיו.
אז אם גם אתם שואלים את עצמכם:
"איך אני בונה עסק מצליח שיכול לשנות לי את החיים כבר בשנים הקרובות?" – זה בדיוק הפרק בשבילכם.

🎧 תקשיבו ותגידו לי – מתאים לכם פרקים כאלה גם בעתיד או שעדיף שנישאר בלונג טרם?

להזמנת הספר "השקעות לעצלנים:

בחדשות כולם מדברים על ירידה מהארץ, על מלחמות, שריפות וגירעונות
אבל בפרק הזה אני מסביר למה, למרות הכול – אני שורי על הכלכלה הישראלית.

דיברתי על:

• הגירעון הענק של 2020 – ואיך תוך שנתיים הפכנו אותו לעודף.

• הנתון האמיתי על כמה עוזבים את ישראל – וכמה בעצם חוזרים.

• הילודה, ההייטק, ההשקעות הזרות, שוק העבודה – כל מה שגורם לכלכלנים בעולם להריץ עלינו סימולציות של קנאה.

• ולמה גם בשנת 2024–2025, עם כל הבלאגן, אנחנו במצב טוב יותר ממה שחושבים.

פרק אופטימי, בלי עיניים עצומות – אלא עם מבט ריאליסטי אל העתיד.

כמובן שלא הספקתי לסקור את כל הנושאים, אשמח לשמוע את הזווית שלכם בתגובות!

------------

איך להוזיל את דמי הניהול שאתם משלמים – כבר היום

בפרק הזה אני מארח את יוסי אש, מומחה ותיק לכלכלת המשפחה ומחבר ספר חדש שעוסק בדיוק במה שכואב לכולנו – ההוצאות הקבועות.
דיברנו על איך מתמקחים עם הבנק, איך מצמצמים עמלות עו"ש, איך מפחיתים דמי ניהול על משכנתא וביטוחים – ובעיקר, איך לא לפחד לבקש הנחות ולדרוש את מה שמגיע לכם.

יוסי מביא גישה ברורה, פרקטית, ולא מתנצלת – עם טיפים שתוכלו ליישם מיד כשנגמר הפרק.
זהו פרק חובה לכל מי שמשלם יותר מדי – כלומר, לכולם.

--------------

כשהשוק רועד והכותרות צורחות, רוב המשקיעים עושים בדיוק את הטעות שתרחיק אותם מהמטרות הכלכליות שלהם.בפרק הזה של הפודקאסט "השקעות לעצלנים", נדבר על מה באמת קרה כשוול סטריט נצבעה באדום בשבוע שעבר, למה דווקא עכשיו זה הזמן להישאר רגועים – ואיך להפוך את הפחד להזדמנות.

------

כסף זה כוח, ומי שמחזיק בכוח - יהיה זה שקובע את הכללים.

בפרק זה אירחתי נשות קריירה מצליחות, שלוש מהן בכירות בשוק ההון, ששיתפו אותנו במסלול הקריירה שלהן ובאג'נדה שלהן להשקעות והצלחה אישית.

אחוז המאזינות בפודקאסט הזה גבוה יחסית לערוצים פיננסים, אבל נמוך באופן אובייקטיבי - רק %30 מאזינות לעומת %70 מאזינים. אין שום סיבה שזה יישאר כך! שוק ההון הוא סופר מרקט ענק, שצריך מעט מאוד כדי להצליח לנתב בו את דרכך בביטחון.

בפרק זה ראיינתי את אלה אלקלעי (יו"ר אי.בי.אי קרנות נאמנות), נטלי רוזן (סמנכ"לית שיווק ומכירות במיטב טרייד) ורינת אשכנזי (כלכלנית ראשית - הפניקס) בניסיון להבין כיצד נוכל להגיע ל-%50 מאזינות, ובהתאמה, למעורבות נשית רבה יותר בשוק ההון - שזה במילים אחרות, העתיד שלהן.

"אין וואקום - אם את לא מנהלת את הכספים שלך, מישהו אחר עושה את זה עבורך" אמרה לי אלה אלקלעי, וזו יריית הפתיחה של הפרק הזה.

בואו נשנה את המציאות ביחד, כי הבת שלי בת 3 ויש לי עוד כמה שנים בלבד לשנות אותה עבורה :)

הספר השקעות לעצלנים, אגב, כתוב לסירוגין בלשונות של שני המינים. כי זכותו של כל אחד להיות אדון לעתידו, וזכותה של כל אחת לתפוס את המושכות הכלכליים של חייה (ולהיפך!)

כולם חולמים לשלם פחות מס – אבל האם זה באמת משתלם? בפרק הזה, אנחנו יוצאים למסע מהשכר הראשון שקיבלתם כמתבגרים ועד ההחלטה הדרמטית של בעלי עסקים לעבור למקלט מס. נבחן איך קפריסין, סנט קיטס ונוויס, וישראל מתמודדות עם מסים, ונחשוף את הסיכונים, הרגולציות המשתנות, והמחירים הרגשיים שמגיעים עם .רילוקיישן למטרות מס

מה מחכה לכם בפרק?
למה אנשים מסוימים מוכנים להפסיד, רק כדי שגם אחרים לא ירוויחו יותר?
איך החוקרים הוכיחו שאנחנו לא באמת רציונליים עם כסף?
מה ההבדל בתשלום המס בין ישראל למקלטי מס בעולם?
מה האנשים שעוברים לחו"ל בשביל לחסוך במס, לרוב לא לוקחים בחשבון?

מדי פעם אנחנו שומעים על מישהו שנפצע כשהוא רץ לממ"ד. אני פה כדי לוודא שאתם לא נפצעים בריצה למקלט המס

-----------------------------

כשהמדינה נקלעת לצרה, ממש כמו כשמשפחה נקלעת לצרה, צריך לראות מה צריך לשנות כדי לשפר את המצב. משרד האוצר גזר עלינו השנה (2025) מיסים איומים במטרה להחזיר את ישראל לתלם. הבעיה היא, שרק את חלק מהמיסים אנחנו באמת מצליחים לראות בעין בלתי-מזוינת! בפרק הזה הארתי עם זרקור על המיסים שאנחנו לא מצליחים לראות: עליית המחירים, ההכבדה על העסקים, והחובות שילדינו עוד ישיבו.

מה אפשר לעשות עם זה? יש מה לעשות - ובפרק התשובות!

אהבתם את הפרק? דרגו את הפודקאסט בעמוד הראשי של התוכנית!

המשכנתא יכולה להיות כלי מינוף נהדר שיוצר עושר רב, אבל יכולה להיות גם מעמסה נפשית ואפילו מלכודת פיננסית מתוחכמת.

בהרבה דברים בחיים אפשר להקל ראש, לא במשכנתא - זו העסקה הגדולה ביותר בחיים שלכם, כן, כולל הדירה עצמה.

במיוחד בימים טרופים אלו של עסקאות-קבלן במינוף מטורף, שעתידן לוט בערפל, שווה להכנס לעובי הקורה כשאנחנו רוכשים עסקת מימון - ובפרק הזה נלמד על שלוש טעויות של משקיעים, שיכלו להמנע מהן די בקלות - אבל נאלצו לשלם על כך בכאב ראש וביוקר!

בפרק הזה אירחתי את יועץ המשכנתאות בני בס, שותפי למיזם "משכנתאות לעצלנים", וסיפרנו על שלושה מקרים של משכנתאות שלגמרי יצאו משליטה.

רוצים לקחת משכנתא או למחזר משכנתא קיימת?

בדקו ב"משכנתאות לעצלנים":

לפני שנתיים העליתי פרק לפודקאסט הזה, אחרי ירידות של %25 במדדים המובילים. זה היה שנה וחצי אחרי שהוצאתי את הספר "השקעות לעצלנים", ולמרות שאף אחד לא בא אלי בטענות, הרגשתי צורך להפיק פרק שמרגיע את המשקיעים החדשים.

מאז הפקת הפרק "איבדנו רבע מהתיק", השוק עלה ב-%64, ומי שהתמידו וסבלו את התנודתיות, הרוויחו בענק.

האם זו סיבה לצהול? האם זה בגלל שאני נביא? האם זה אומר שכולנו צריכים להשקיע %100 במניות?

בפרק הזה, שהופק ביום בו השווקים היו בשיא כל הזמנים, נגלה שהתשובה היא - לא, שהשוק לא צפוי, ושעיקר הפוקוס שלנו לא צריך להיות על ביצועי השוק, אלא על עצמינו.

בפרק הזה אירחתי את שי כהן, מודירטור בכיר בקבוצת "השקעות לעצלנים" - ובו נדבר על איך מינימליזם, הפילוסופיה של חיים פשוטים וממוקדים, יכול לשנות את הדרך שבה אנחנו מנהלים את הכסף שלנו. נחקור איך ויתור על דברים מיותרים מאפשר לנו לחסוך יותר, להשקיע חכם יותר, ולהתרכז במה שבאמת חשוב. כי לפעמים, פחות זה הרבה יותר. הספר השקעות לעצלנים במשלוח עד הבית:

השווצת אי פעם בדרכון האמריקאי שלך?

אולי הפרק הזה יאכזב אותך. פיננסית, להיות אזרח אמריקאי זה בעיקר נטל. אז מי שלא ממהרים לשרוף את הדרכון ואת הרישום בסושיאל סקיוריטי - הכנו לכם פרק עם כל הדו-אנד-דונטס (אבל בעיקר "דו") שמספקת לכם חוויית האזרחות האמריקאיות, או יותר נכון - דורשת מכם.

בפרק הבטחתי קישורים, אז הנה הם:

בפרק הזה של הפודקאסט נפגשתי עם טל שמשון, שהיה בעברו מנכ"ל הולמס פלייס - וכיום הוא יועץ לעסקים, כדי לדבר על האתגרים הפיננסיים שעסקים מתמודדים איתם בשלושה מחזורי חיים מרכזיים: עוסק פטור, עוסק מורשה וחברה בע"מ. יחד צללנו אל הסוגיות המורכבות שמלוות עסקים בכל שלב, מהתמודדות עם ניהול הוצאות והכנסות כעוסק פטור, דרך האתגרים הרגולטוריים והחשבונאיים של עוסק מורשה, ועד לניהול פיננסי מורכב יותר בחברות בע"מ (וכן - גם על היתרונות שבכך).

לפני שנתיים, כשהתחלתי לשדר לכם, לא חשבתי שאגיע למעמד הזה.

לארח את שר האוצר של המדינה, ערב הגשת התקציב, בשעת מלחמה - זה הישג עיתונאי של ממש.הגעתי לראיון עם חשש, הרי שר האוצר הוא פוליטיקאי משופשף, שעבר ראיונות עם עיתונאיים מנוסים מאוד, ואני, מה אני מביא איתי לראיון, מלבד סקרנות ושאלות שרציתי זמן רב לשמוע את התשובה עליהן?

לפני מספר שבועות יצר איתי קשר עוקב אדוק של הפודקאסט, שכבר קרא את הספר ואף התחיל להשקיע בעקבותיו. הוא סיפר לי על השפעת הספר על חייו, וסיפר לי שהוא כבר תקופה ארוכה מנדנד עליו למנהל שלו - שהוא שר האוצר של מדינת ישראל.

לאחר שקיבל את הספר לידיו וקרא ממנו, ולאחר שדיברנו - עלה לאוויר רעיון משוגע, שיבוא להתראיין אצלי בפודקאסט.

שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', הוא דמות פוליטית מאוד ובלאו הכי מעורר מחלוקת. תפקיד שר האוצר כלשעצמו הוא מעין מלכודת פוליטית שמביאה עם הכוח הגדול - גם סכסוכים תמידיים.

התכוננתי ארוכות לראיון הזה, וייאמר לזכותו שהוא הגיע בלי הכנות ולא ביקש הנחות.

פתחתי בשאלה על החטופים, כי אי אפשר להוריד את זה מסדר היום. אח"כ שאלתי אותו מה צפוי לנו - ירידה ברמת החיים, עלייה במיסים, או גם וגם?שאלתי אותו על הגרעון, והאם את החשבון יגישו כלל אזרחי המדינה, או שיהיו כאלה שיקומו מהשולחן לפני שיגיע?נכנסתי לעובי הקורה בנוגע לכוונותיו להתערב בשוק, כי שוק חופשי זו האמירה הפוליטית היחידה שאני מתמיד בה.

והאם אנחנו באמת בפתחה של שנת סיום המלחמה?

על הכל קיבלתי תשובות - ואפילו שלא תמיד אהבתי אותן, לאורך כל השיחה השתדלתי למקד את המילים (וזה היה מאתגר) כדי לנסות ולהגיע לגרעין האמת, לכוונות האמיתיות שבסופו של דבר - הן אלו שיכתיבו את העתיד הקרוב שלנו.

עדכון חשוב - הקצב הפוליטי בישראל מהיר מאוד בימים אלו. 

1. מאז הפקת הפרק על קרנות ההשתלמות לפני שבועיים, הגזרה הזו הספיקה לעוף מרשימת הגזרות של משרד האוצר. הפטור ממס על קרנות ההשתלמות ירד מהפרק גם השנה.

2. מאז הקלטת הפרק הזה (לפני ארבעה ימים!) הקפאת קצבאות הביטוח הלאומי ירדה מהפרק, ובמקום זאת, הוחלט על העלאת מיסי הביטוח הלאומי. שווה לדעת את זה כשמאזינים לפרק, כיוון שעניין הקפאת הקצבאות הוזכר לפחות פעמיים.

מאז ומעולם האמנתי שחוזקו של אדם נמדד ביכולת לפתוח את הראש לדעות אחרות, ובאוזן טובה ומכילה לדעות שונות. אותו הדבר בדיוק לאומה ולחברה. גם אני, איני נמנה על מצביעי מפלגתו של שר האוצר, אך כל הזדמנות בה ניתן לקיים שיח מכבד ומעניין - אקבל בשמחה. אני מאתגר אותך, להאזין בלב חפץ לראיון שלי עם הגזבר של המדינה, לערער על הנחות יסוד ודוגמות בהן החזקת, ולצאת מחוזק בדעתך הקודמת - או אולי, באחת חדשה.

**עדכון מהפרק שעבר: הפטור על המס בקרנות ההשתלמות לא בוטל! הכל כרגיל!!*

תקציב המדינה הוא כמו מנגל שיש בו פחות בשר ממשתתפים.

כל מפלגה מנסה לתפוס את המנה הכי שווה בשולחן ולדאוג למקורביה. איך מחלקים את הקבבים, סליחה, את התקציב? בעזרת הרבה צעקות, כיפופי ידיים, והסכמים שכולם לא מרוצים איתם.

ח"כ עודד פורר (ישראל ביתנו, אופוזיציה), שר החקלאות והשר לפיתוח הנגב והגליל לשעבר ב"ממשלת השינוי" (בנט-לפיד), קידם בזמן כהונתו צעדים שעודדו שוק חופשי, כמו ביטול מכסים והגברת התחרות. ברור שהיינו חייבים להזמין אותו לאולפן לשיחה על תקציב המדינה 2025 - וכצפוי, הוא לא חסך בביקורת! :)

שוחחנו על עודף משרדים, כבלי הבירוקרטיה שמקשה על כל יזם ואזרח, על חלוקת הנטל - והאם אפשר בכל זאת למצוא שבב קטן של תקווה?

שימו לב: מחר עולה הפרק הבא על תקציב המדינה עם שר האוצר בצלאל סמוטריץ'. מומלץ להאזין כבר היום לפרק הנוכחי, כדי שתגיעו מוכנים לפרק חסר התקדים שמחכה לכם מחר בבוקר!

---------

בפרק החדש של "השקעות לעצלנים" נצלול לתוך הגזירה החדשה שמשרד האוצר רוצה להשית עלינו - ביטול המס על קרנות ההשתלמות. אם זה נשמע לכם מוכר מאיפה שהוא - אתם לא טועים, זה קרה גם בשנה שעברה.

בפרק הזה אני אבהיר למה אני מקווה שהפטור ממס לא יבוטל, למה אני חושב שנכון שהוא כן יבוטל, ואם זה יקרה - למה זה לא כל כך נורא מבחינת "החוסך הקטן".

נלמד בפרק הזה את סדר העדיפויות של המשקיע:

1. במקום הראשון – קרן השתלמות IRA: חיסכון בדמי ניהול נמוכים, שליטה גבוהה ופטור ממס.

2. במקום השני – חשבון מסחר ממוסה עם קרנות מחקות מדדים זולות: זה אולי נשמע מוזר, אבל אפילו אחרי שהמס יכרסם קצת ברווחים שלך, זה כנראה עדיין יהיה עדיף מהאפשרות הבאה...

3. קרן השתלמות רגילה: כן, כן, פטור ממס זה נחמד, אבל נגלה שדמי ניהול גבוהים+מס דיבידנד גבוה+אחזקות מזומן שלא עושות כלום בעצם מורידות לך את התשואה בערך ב-1% כל שנה!

אם יצאתם מבולבלים מתיאור הפרק, כל מה שנשאר זה להאזין לפרק המלא 🙂

לינקים שהבטחתי במהלך הפרק:

הדרך אל החופש יכולה להיות קלישאה, ויכולה להיות סלילה של רצף פעולות פשוטות מאוד, שמתבססות על מתמטיקה קלה והתמדה.

אם ההכנסה שלכם גבוהה זה לא אומר שאתם בדרך אל האושר. אם ההכנסה שלכם נמוכה, בהחלט יש תקווה.

ככל שאתם צעירים יותר, ככה השליטה שלכם על עתידכם רבה יותר. כל מה שצריך הוא לדמיין את ה"אני העתידי שלכם" - אבל עד אז, בואו נכיר את חולדה, צרועה וגד - שהתנדבו לתת לנו את תיקי ההשקעות שלהם לניתוח הדרך שלהם אל החופש!

קטי גבעוני היא בעלת חברה לקידום מוצרי איקומרס, בחורה מבריקה, רהוטה, רגישה ומעניינת - ומי שלא מכירים את עברה התעסוקתי, עומדים להיות מופתעים מאוד.

הפרק הזה הופק בזהירות רבה, מתוך ידיעה שזהו נושא רגיש מאוד. יחד עם זאת, לא היה לי ספק כשהפקתי אותו על חשיבותו לצעירים, להורים, ולאנשים שמרגישים שכסף עבורם אינו אמצעי להגשמת חלומות ולרווחה אישית, אלא כלי הישרדות יומיומי. את גבעוני הכרתי אחרי שהאזנתי לפודקאסט "כלא דימיוני" בו היא מגוללת את סיפורה עוצר הנשימה, ולאחר שראיתי כמה פעמים היא התעכבה בסיפורה על כסף, הבנתי שיש פה רובד אנושי אותו עוד לא יצא לי לסקר בפודקאסט הזה.בואו עם קטי ואיתי למסע קצר בעברה המרתק והסוער - זו הזדמנות לקבל הצצה לעולם תת-קרקעי אליו נדיר לקבל גישה.

מצד אחד, פרשה כואבת שמזכירה לנו כמה הבעלות על הכסף שלנו אינה מובנת מאליה. מצד שני - תזכורת נוספת לכך שאין לאף אחד פטור מלהבין במה הם מושקעים. אפילו בפנסיה/השתלמות.

פרשת סלייס רחוקה מלהיות מאחורינו, ועדיין לא ברור כמה מהכסף ישוב לחוסכים - אבל מה שברור הוא שבין רשלנות לפשע עובר גבול דק, ושמי שבסוף משלם את המחיר - הוא לא הרשע, אלא הבור.

בפרק הזה ראיינתי את יקיר הפודקאסט נמרוד פואה, שהגיע עם הפרטים העדכניים ביותר - וביחד ניתחנו מה כל אחד ואחת יכולים לעשות כדי להמנע מעוקץ יקר כמו עוקץ בתחום הגמל.

מכירים את הסבתא שקנתה חולות בתל-אביב והיום הנכדים שלה חולקים בניין, והלכה למעשה, נולדו מיליונרים?

אעם כל הקנאה, אותה הסבתא לא עשתה אקזיט גדול. היא השקיעה השקעה ארוכת טווח - והצליחה בה. מה הם החולות של תל אביב של ימינו?

בפרק הזה אירחתי את חבר הקהילה עו"ד גניר שמעון שמתמחה בפרוייקטים של התחדשות עירונית, וניסיתי להבין מה כללי האצבע, האם זה מדע טילים, ואם לא (רמז: זה לא), אז מה הצעד הבא?

בפרק הזה סיכמתי עבורכם את הספר "מספיק" (לא תורגם לעברית, באנגלית נקרא "Enough") שכתב ג'ון בוגל.

השם ג'ון בוגל אולי מוכר לכם מהפרק הראשון של הפודקאסט הזה, הרי הוא מי שכתב את הספר שאולי הכי השפיע עלי בכתיבה של הספר "השקעות לעצלנים" (הספר Common-Sense Investing), ובספר הזה אותו אנחנו סוקרים היום, הספר האחרון שכתב בחייו, הוא מנסה להגיע לנקודה שבה יש מספיק - מתי יש כמות כסף שממנה כבר לא צריך יותר, מתי אפשר להרגיש מיצוי מלעשות עסקים, ומתי יש מספיק מהחיים (בקטע טוב).

ג'ון בוגל היה איש חכם מאוד, אבל בעיקר היה איש של אמת. הצטרפו אלי למסע במחשבותיו ותחושותיו של איש זקן ששינה את העולם.

בוקר בהיר אחד הסתכלתם בדו"ח הפנסיוני שלכם וראיתם שלקחו לכם כסף, וקראו לזה "איזון אקטוארי". האם זו דרך חדשה להגיד, "ידיים למעלה! זה שוד"? כנראה שלא.

בין אלו שחושבים שקצבת הפנסיה שלהם תבוא מכספת מוסלקת בבית, לבין אלה שמצפים שהמדינה תספק להם את כל צרכיהם בגיל זיקנה - נמצא האקטואר.

אבל מי הם באמת המכשפים האלה? איך הם יודעים כמה כסף נצטרך כשנהיה זקנים, ולמה הם לוקחים לנו (או מוסיפים לנו) כסף כשאנחנו צעירים בגלל זה?

בפרק הזה אירחתי את נמרוד פואה שהוא המודירטור הותיק ביותר בקבוצת הפייסבוק "השקעות לעצלנים", ובעוונותיו גם היה רואה חשבון. אני מניח שלא העלת על דעתך עד לפני כמה דקות שאקטואריה תעניין אותך. אבל אם לוקחים לך בגללה כסף? אז אולי דווקא כן! **

אירועי קהילה קרובים:

אם זה היה תלוי רק בי - הפרק הזה לא היה מופק.

אבל "השקעות לעצלנים" זו קהילה, וחוץ ממני יש בה עוד מאות אלפי מאזינים, עוקבים וקוראים - וכולם רעבים.

אבל מהדילמות הקשות ביותר שהופקדו על שולחני בתקופה האחרונה היא "האם להשקיע בקרנות עוקבות סינטטיות, או בקרנות פיזיות?"

הפרק הזה פותח את הקרביים של הקרנות העוקבות בישראל (קרנות נאמנות עוקבות מדדים, וקרנות סל עוקבות מדדים) ובו עשיתי הכי טוב שלי כדי להסביר את ההבדל בין קרנות פיזיות (קרנות סל שרוכשות את מניות המדד, והבעלות עליהן מתחלקת בין כל המחזיקים בהן) לבין קרנות סינטטיות (שפה העניינים קצת יותר מורכבים).

מה למדנו בפרק הזה? על האינטרס של החברות המנפיקות, על חוזי SWAP ביניהן לבין בנקים שרק רוצים שלווה ועמלות - ואיך יוצא שדווקא הקרן שמסובך יותר להסביר אותה - יוצרת תשואה שהיא במעט גבוהה יותר, מזו הפשוטה.

אזהיר מראש - זה פרק "למתקדמים", או לפחות לכאלו שקראו את "השקעות לעצלנים" או צלחו את "יד ביד בג'ונגל הפיננסי".

המטרה של הפרק היא ליידע, לא לבלבל ולא לייעץ או להמליץ. גם קרנות סינטטיות וגם פיזיות הן כלי השקעה לגיטימי - ואם קשה לכם להחליט, תוכלו לשלב ביניהן בתיק שלכם!

אם אתם חדשים בפודקאסט ובעולם ההשקעות - אני מציע שתבחרו לכם פרק אחר להאזין לו :)